Обзор сталелитейной промышленности Китая в 2025 году
Дата:2026-02-09
В 2025 году сталелитейная промышленность Китая претерпевает глубокие и систематические преобразования под руководством национальной цели «двойного углерода», трансформации макроэкономической структуры и изменений на мировом рынке. Промышленность в целом демонстрирует существенные характеристики «плато спроса, сильные ограничения предложения, ускоренное зеленое и интеллектуальное развитие и перестройка моделей прибыли», неуклонно продвигаясь к высококачественному развитию среди как проблем, так и возможностей.
I. Основные характеристики и операционные тенденции
Спрос на плато в период сокращения общего объема и структурной оптимизации
Общий пик и снижение объемов: поскольку индустриализация и урбанизация Китая входят в средне-позднюю стадию, спрос в традиционных секторах, потребляющих сталь (таких как недвижимость), продолжает сокращаться. Ожидается, что видимое потребление сырой стали в 2025 году продолжит небольшое снижение, оставаясь на уровне плато около 900 миллионов тонн.
Значительная структурная модернизация: точки роста спроса быстро смещаются в сторону производства, зеленой энергии и высококачественного оборудования. Высокий спрос на высокопрочные, коррозионно-стойкие и специальные стали, необходимые для таких отраслей, как новые энергетические транспортные средства, ветровая и солнечная энергия, передача энергии сверхвысокого напряжения, производство высококачественного оборудования и аэрокосмическая промышленность, становится ключом к поддержке прибыли отрасли.
Что касается предложения, то в настоящее время внедрена двухпутная система «контроля за производительностью» и «управления производительностью».
Контроль за выпуском нормализуется: Государство будет продолжать осуществлять политику контроля за выпуском сырой стали, ориентированную на сокращение выбросов углерода, обеспечивая динамическое соответствие между производством и спросом, избегая беспорядочной рыночной конкуренции и стабилизируя основы отрасли.
Структура мощностей продолжает оптимизироваться: благодаря строгим стандартам защиты окружающей среды, потребления энергии, качества и безопасности устаревшие и неэффективные мощности будут устранены в соответствии с законами и правилами. Выгодные мощности будут в дальнейшем сосредоточены в прибрежных базах, районах с большой экологической мощностью и крупных, технологически продвинутых группах предприятий.
Зеленая и низкоуглеродная трансформация становится основной темой выживания и развития.
Сверхнизкое преобразование выбросов полностью завершено: ключевые предприятия в основном завершили сверхнизкое преобразование выбросов, эксплуатационные расходы на охрану окружающей среды стали жесткими расходами, а экологически ведущие предприятия получили больше производственных площадей и конкурентных преимуществ.
Маршруты низкоуглеродных технологий изучаются ускоренными темпами: прорывные низкоуглеродные технологии, такие как водородная металлургия, улавливание, использование и хранение углерода, а также короткотехнологические электродуговые печи с использованием полностью металлолома, перешли от демонстрационных к мелкомасштабным коммерческим применениям. "Зеленые" и низкоуглеродистые продукты (такие, как "зеленая сталь") начинают генерировать рыночные премии. Ограничивающее и стимулирующее воздействие национального рынка торговли выбросами углерода на сталелитейную промышленность становится все более заметным.
Углубление интеллектуального производства и сотрудничества цепочек поставок
Цифровая трансформация: применение 5G, искусственного интеллекта, больших данных и промышленного интернета во всем процессе производства, управления, логистики и услуг становится все более распространенным. Умные заводы и мастерские «lights-out» растут, значительно повышая эффективность, снижая затраты и обеспечивая безопасность.
Усиленное сотрудничество в цепочке поставок: Ведущие предприятия расширяют безопасность ресурсов вверх по течению и сотрудничают с пользователями вниз по течению для разработки материальных решений, превращаясь из «поставщиков материалов» в «поставщиков материальных услуг», создавая более надежную промышленную экосистему.
II. Вызовы
Рентабельность под давлением: цены на сырье, такое как железная руда и коксующийся уголь, остаются зависимыми от основных международных поставщиков, что приводит к продолжению давления на цены. Между тем, со стороны спроса структурные преобразования приводят к сокращению прибыли в традиционных секторах и усилению конкуренции в развивающихся секторах, снижая общую маржу прибыли отрасли.
Устойчивая однородная конкуренция: Несмотря на то, что прорывы были достигнуты в продуктах высокого класса, однородная конкуренция на рынке общих материалов низкого и среднего класса остается жесткой, с дисбалансом спроса и предложения на некоторых региональных рынках.
Финансовые и технологические давления с низким уровнем выбросов углерода: достижение глубокой декарбонизации требует огромных инвестиций и прорывных технологий, что создает серьезное испытание для корпоративного денежного потока и возможностей технологических инноваций, особенно для малых и средних предприятий (МСП).
Международная торговая среда сложна: повышенная неопределенность в глобальном экономическом росте и появление зеленых торговых барьеров, таких как «механизмы корректировки границ углерода», создают новые проблемы для стоимости и доступа на рынки экспорта стали Китая.
III. Основные тенденции развития
Слияния и поглощения углубляются: под руководством политики и рынка межрегиональные и перекрестные слияния и поглощения станут более активными, и ожидается, что концентрация промышленности будет еще больше увеличиваться, образуя несколько глобально конкурентоспособных и рационально позиционируемых сверхкрупных сталелитейных групп мирового класса.
Модернизация и материализация продукции: Продолжающийся рост инвестиций в НИОКР с упором на материалы с узким местом и передовые материалы, такие как высококачественные специальные сплавы и композитные материалы, для удовлетворения потребностей крупных национальных проектов и стратегических новых отраслей.
Новый этап глобализации: переход от простого <экспорта продукции> к <сотрудничеству в области наращивания потенциала> и <глобализованной схеме промышленных цепочек> с инвестициями в новые проекты или слияниями и поглощениями в богатых ресурсами районах и на целевых рынках для создания более устойчивой международной цепочки поставок.
Повышение статуса в круговой экономике: будет создана более полная система рециркуляции металлолома, доля стали с электродуговой печью будет неуклонно увеличиваться, а социальная роль городских сталелитейных заводов будет смещаться в сторону «городских отходов и центров рециркуляции ресурсов».
IV. Политика Окружающая среда Перспективы
Политика будет продолжать общий тон «строгого контроля производственных мощностей, регулирования производства, поощрения инноваций, руководства реструктуризацией и энергичного продвижения низкоуглеродного». Более стимулирующая политика будет ориентироваться на такие области, как исследования и разработки в области низкоуглеродных технологий, прорывы в высококачественных материалах, демонстрация интеллектуального производства и безопасность промышленных цепочек и цепочек поставок. Промышленный надзор будет больше сосредоточен на «ограничениях интенсивности» потребления энергии и интенсивности выбросов углерода, а не просто на «ограничениях общего количества».
